黃金正在筑底o(hù)r正形成看跌旗形?且看專家分析及交易策略
發(fā)布時間:2018-12-01瀏覽次數(shù):1099看跌觀點剖析:
美元正處于牛市,并繼續(xù)接受大都黃金投資者在全球股市疲弱期間慣有的避險買盤。金價依然疲軟,主要原因是美元走強,并且只需全球儲備貨幣仍遠(yuǎn)高于50上升移動平均線,其牛市就不會受到影響。此外,現(xiàn)金結(jié)算指數(shù)(Cash settlement Index)周線收盤價高于97,可能足以促進(jìn)黃金在周線上跌破1200美元要害支撐位。
歐洲繼續(xù)的政治不確定性,也未能吸引繼續(xù)的黃金避險買盤。聯(lián)邦基金期貨交易暗示,美聯(lián)儲有83%的可能在12月加息,2019年再加息一次,而美聯(lián)儲的點陣圖暗示下一年再加息三次。
除了美國的貨幣方針外,交易憂慮仍在鎮(zhèn)壓金價,投資者正在等候本周末20國集團(G20)布宜諾斯艾利斯峰會的發(fā)展。中美首腦也將在峰會后舉行的晚宴上進(jìn)行面對面的談判。美國總統(tǒng)特朗普及其首席經(jīng)濟參謀庫德洛本周都宣布了聲明。
白銀價格繼續(xù)引領(lǐng)金價走低,目前正危險地迫臨2015年12月低點13.62美元。大大都止損訂單是根據(jù)要害技術(shù)支持級別定位和下單的,因而Erfle估計,如果這個要害價格點被打破,將觸發(fā)止損單。只需金/銀比率繼續(xù)高于80:1,估計黃金板塊將堅持疲弱。
油價的繼續(xù)疲軟也是貴金屬繼續(xù)承壓的一個因素。當(dāng)油價疲軟時,大宗產(chǎn)品基金司理往往會避開黃金,由于石油比黃金對通脹更為靈敏。財物辦理公司歷來將原油價格作為其它對通脹靈敏的大宗產(chǎn)品的領(lǐng)先指標(biāo),自10月初以來,油價跌落一向很劇烈,這具有通縮效應(yīng)。

看漲觀點剖析:
本周早些時候,美聯(lián)儲主席鮑威爾在紐約經(jīng)濟俱樂部的一次演講中,用較為溫文的語氣描繪了目前的利率方針,這可能被解讀為意味著未來加息的幅度將會削減。盡管鮑威爾并沒有發(fā)作鎮(zhèn)壓在下個月會議上的加息預(yù)期,但在聯(lián)邦公開商場委員會12月19日的演講中如做出任何方針從緊縮轉(zhuǎn)向?qū)捤傻陌凳径紝S金十分有利。
黃金期貨商場的結(jié)構(gòu)開端類似于2016年頭期貨交易員的持倉。曩昔一周,商業(yè)交易商大舉做多,距離凈做多不遠(yuǎn),這意味著他們激烈預(yù)期未來幾個月金價將上漲。與此同時,有辦理的貨幣投機者現(xiàn)在凈做空,這也不尋常,并且從反向投資者的角度來看十分看漲。如果美聯(lián)儲12月暗示將暫停加息,黃金期貨的持倉將供給很多空頭回補燃料。
除了常見的“死多頭”黃金投資者以外,你將很難找到在中短期內(nèi)看漲的客觀黃金職業(yè)剖析師。當(dāng)船的空頭一側(cè)最擁擠時,這一職業(yè)會顯現(xiàn)底部。
咱們看到,許多初級商場的流動性處于低位,而基金和投資者都在拋售任何正在跌落的資源類股票。盡管許多機構(gòu)和投資者被逼出售股票,而不管個別公司的基本面怎么,但觀望的買家好像在等候上述一切重要問題得到回答后,才會將長期投資資金投入資源類股。
重要技術(shù)水平:
GDX和黃金都試圖樹立基礎(chǔ),而它們各自的50日移動平均線都已開端上升。不過,全球礦商交易所交易基金(ETF)自2月以來還沒有接連兩周收于其18周移動均線上方,這使得在看漲礦商之前,要令人信服地清除這一阻力線十分重要。GDX在其日線圖上形成了一個5個月的對稱三角形,可能會在12月18日至19日的FOMC會議之前得到解決。
與此同時,對于黃金而言,1250美元價位是一個值得關(guān)注的重要數(shù)字。1251美元是上行要害阻力位,其是4月收盤峰值1360美元至8月份收盤低點1184美元的38.2%回檔位。其也是從2016年7月高點1377美元至2016年12月低點跌勢的50%回檔位。在成為看多該板塊之前,咱們必須先克復(fù)1250美元,以及GDX每周收盤時21美元的微弱阻力位。
從下行方向來看,Erfle不希望看到年線收盤基礎(chǔ)上失守1180美元,由于這可能導(dǎo)致金價在2019年第一季度跌至1160美元,甚至1124美元。